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Money 17988 Blog

愈來愈夯的投資工具:ETF



ETF (Exchange Traded Funds,
指數型證券投資信託基金),
是一種在證券交易所交易,
提供投資人參與指數表現的指數基金。

投資人可以享有如股票交易的方便性及低成本,
又可以享有基金分散投資標的風險的優點。
例如看好美股S&P 500指數表現,
投資人不需要一一買進該指數成份股,
只要買進追蹤該指數的一檔ETF,
即可參與指數表現。

1993年SPDR 在美國証券交易所(AMEX)上市,
是第一支追蹤S&P 500指數的ETF,
自此ETF市場開始蓬勃發展。
在台灣,
2003年發行第一檔ETF: 0050(元大台灣50),
也迅速成長,
目前基金規模已成長到465億台幣(2017/8/31)。

本文將介紹目前國內發行的ETF。


ETF分類

國內掛牌的ETF目前已逾百檔,大致分類如下:




國內掛牌ETF的交易成本

投資ETF必須支付的費用有兩部分,
第一部分為交易所需的費用:
買進與賣出的手續費上限為成交金額的0.1425%,
賣出時另須付0.1%的証交稅。


第二部分則是持有ETF所需的管理費用,
包括保管費、調整投資組合所需的手續費、
交易稅等相關費用,
此部分會反映在淨值。



ETF投資策略

1、小資族可做定期定額

和基金一樣,
ETF也可以定期定額的方式投資。
不同的是,
國內掛牌ETF交易方式同國內股票,
以1張(1000股)為單位,
例如買進一張台灣50,
以目前價位需要8萬多元。
投資人若覺得一次投入的金額太高,
可以採零股交易方式,定期買入。

定期定額的好處除了可以用小金額輕鬆投資,
不用煩惱進場點也是一大優點,
克服追高殺低的人性弱點。



2、投資配置

和基金一樣,
投資ETF也要依自己的風險屬性做配置。
除非是特別積極的風險偏好者,
或是強烈看好某個產業發展,
否則建議投資人,
全球股票型+債券型為核心持股,
再依市場狀況,
搭配少數產業或商品型ETF為衞星持股。
衞星持股一般為波動較大的標的,
通常採短打策略,而且應隨時調整。


 

3、選對標的

市場上ETF種類繁多,
同一個投資區域通常都有各家ETF可以選擇,
首選原則是成交量大,
及績效貼近指數表現的ETF。
成交量大代表流動性高,
進出方便,買賣價差也較小。
貼近指數表現才能達到投資指數基金的目的。
另外也須留意內含的費用率,
如經理費、保管費、期貨轉倉費等等,
費用率愈高,
相對將侵蝕投資人的獲利。



4、原型ETF可中長期持有,
槓桿型及反向型ETF只適合短打


當看好指數或產業的中長期趨勢表現而投資ETF時,
應以原型ETF為主要持股方式,
另外再以槓桿型來強化績效表現。
反向型則可用來當做現股避險,
或看空指數時的工具。


槓桿型及反向型因有期貨轉倉等費用侵蝕,
持有時間愈長愈偏離指數表現,
所以只適合事件型或短期持有,
當事件結束或預設持有時間到期即應檢視結果,
結束投資。
當然,更不適合以定期定額方式投資槓桿型及反向型ETF。


整體而言,
ETF具有交易方便、風險分散、
資訊透明、交易及稅務成本低、
投資標的廣泛多元、多空皆可操作等優點,
相當適合每一位投資人,
所以上市以來廣受歡迎,蓬勃發展。
投資人若能善用ETF,
坐在台灣也可以輕鬆投資全世界!




本文經授權轉載自Sunny愛Money  ETF理財網



 

若有提及案例僅為教學範例,
請自行判斷謹慎評估風險提醒:
本文僅為個人操作記錄與心得分享,
並非任何投資建議與參考


 
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