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必治妥教室==從選擇權籌碼看行情!

有很多投資朋友常常都會問行情到底要上還是要下?
其實這個問題可以透過很多地方來得到答案,
像是盤中的預估量變化、盤後的法人期貨多空單進出、權值股買賣超...等,
只不過這些算是比較常見到的分析方式,
而今天我們來分享一個比較少人在用的方式給大家參考,
那麼就讓我們看下去吧!

首先這是今天選擇權(以下簡稱OP)盤後的未平倉量(以下簡稱OI)變化,



我們可以看到10950的買權OI大增了13018口,
而正常來說每個合約的OI變化應會像其它的合約一樣,
大概就是幾千口的變化量而已,
尤其這又是下週三就要結算的台選08,
所以在時間價值流失很快的情況之下還會去進場這麼大的部位,
這就代表這些進去的籌碼要賺的利潤是屬於"短期決戰"的操作,
但是各位要知道金融商品有人"買"就一定有人"賣",
因此這13018口當中的大戶到底是買還是賣呢?
其實這就可以從OP的特性下去拆解囉!
由於OP越接近結算日時價值流失會越快,
所以我們就可以先"假設"它打算要賺的是讓權利金歸O的價差,
也就是說這些增加的部位是作"賣方"買權,(SC)
而它進場的合約是10950,
換句話說下週大盤指數只要越接近10950,
它的目的就會達到,
所以下週一指數只要往下走,
基本上就可以得到確認,
至於確認之後可以做甚麼呢?
當然就可以看指數位置視情況去搭便車囉,
畢竟期貨和現貨通常都有一些逆價差,
所以現貨往10950靠攏時,
期貨應該還有一些空間可以操作;
OK
剛剛是從作賣方的角度去做假設,
那萬一它是準備作買方呢?(BC)
如果是這樣的話,
今天晚上國際股市就必須要非常熱鬧,
或是週末的時候突然有甚麼重大利多宣佈,
因為這些進場的籌碼必須要先損耗掉週末兩天的時間價值,
即下週一指數縱使開平盤,
作買方的部位也都是會虧損,
所以這些籌碼如果想要賺錢,
那下週的指數至少得拉高到某個程度才有機會,
說到這邊各位應該就知道下週指數往哪邊走的機會較高了,
不過分析行情本來就沒有100%絕對,
所以實際上要怎麼走就是看它們下週怎麼開盤再去應變調整即可,
那麼以上就是用OP籌碼來評估指數的方式,
分享給大家參考囉~~~


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