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新興動力產業規劃呼之欲出 “5萬億”或掀投資巨浪
核電風電機會明顯 光伏恐無太年夜衝破
智能電網建設將展開 掌握五年夜細分行業
鋰電人氣最旺 四年夜領域個股值得關注
新興動力產業規劃呼之欲出 “5萬億”或掀投資巨浪
2008年，橫空降生的4萬億經濟安慰政策將上證指數從1664點推到了3478點。現在，呼之欲出的5萬億投資計劃聚焦于新興動力產業，又將會在A股市場上掀起怎樣的滔天巨浪？哪些上市公司將成為這一次投資盛宴中的幸運兒？
5萬億計劃破繭
市場各方等待已久的新興動力產業發展規劃在經過屢次更改和完美后，已經進進最后審批階段，并無望于本年第三季度正式出臺。7月20日，在2010年上半年動力經濟形勢發布會上，國家動力局規劃發展司司長江冰流露，新興動力產業發展規劃已編制完成，正按有關法式準備上報國務院審批。
實際上，新興動力產業發展規劃的出臺早在市場各方的預期當中，但江冰在會上初次提出的5萬億投資計劃依然引發了整個A股市場的震動。據江冰介紹，該規劃擬在2011至2020年十年間，以開放市場吸引內外資的方法，累計增添直接投資5萬億元，發展內地新興動力產業。業內人士指出，若算上對關聯產業的帶動，整體新動力產業最終開發規模很有能夠達到幾十萬億。
江冰表現，與媒體此前報道的”新動力規劃”分歧的是，新興動力產業發展規劃不僅包包養留言板含風能、水電和核電等，還包含對傳統動力的升級。該規劃內容重要為先進核能包養、風能、太陽能、生物質能、地熱能、很是規自然氣等新動力和可再生動力，并對新興動力的開發應用、潔凈煤、智能電網、分布式動力、車用新動力等動力新技術的產業化應用做出了明確安排。
需求指出的是，就在新興動力產業發展規劃包養管道含苞待放之時，我國”十二五”動力發展規劃也在編制中。根據”十二五”規劃，到2020年非化石動力占一次動力消費的比主要達到15%擺佈，單位GDP二氧化碳在書中，葉秋鎖此後就很少露面，淪為一個無足輕重的排放強度比2005年要降落40%~45%，這兩個目標必定水平上還需求由新興動力產業發展規劃來承擔，也從必定水平上體現了規劃實施的力度。
一位戰略剖析師表現，我國經濟增長長期依賴大批資源、資金的投進，伴隨著生產資料本錢的上升、資源環境的約束和國際競爭格式的變化，原有的發展形式急切需求改良，此次計劃投進5萬億進行新興產業的建設，具有嚴重意義。
利好或在中長期
毫無疑問，當新型動力產業5萬億政策從官方人士口中傳出時，一個疑問同時出現在了幾乎一切投資者的腦中–2008年，橫空降生的4萬億經濟安慰政策將女大生包養俱樂部上證指數從1664點推向到了3478點，當呼之欲出的5萬億投資計劃聚焦于新興動力產業之時，又將會在A股市場上掀起怎樣的滔天巨浪？
從市場表現來看，就在利好傳出以后，7月21日包含中核科技、南玻A、金風科技、天威保變等新動力概念股早盤集體飆升。不過在短暫瘋狂之后，市場資金趨于感性，年夜部門新動力概念股沖高回落，留下一個長長的上影線。
業內人士指出，雖然5萬億這個數據振台灣包養網奮人心，可是自覺地將它與4萬億經濟安慰政策劃上等號，甚至僅從數字和投資范圍來推斷它的影響力將強于4萬億，或是認為5萬億投資計劃標志著新一輪牛市到來并禁絕確，因為兩者之間存在著宏大的區別，5萬億投資利好更多是在中長期。
包養
一方面，江冰所指的5萬億投資規劃期為2011~2020年，時間跨度長達10年之久，均勻分派下來，年投資額度在5000億擺佈，短期內推動後果并不明顯；另一方面，2008年發布4萬億政策是為了安慰經濟企穩上升，而這一次5萬億投資計劃更多的是為了推動產業結構調整，達到了節能減排的目標。從這一點剖析，5萬億投資計劃短期內對經濟的安慰、對A股的推動感化將弱于4萬億政策，更多的利好是在中長期。
投資路徑解析
即便5萬億投資計劃短期內對市場的影響力無限，但不克不及否認該計劃給中期市場帶來的信念。長城證券剖析師周濤表現，新動力振興規劃包養網自2009年頭提出以來，市場期盼已久，本來已有疲態。但當局官員關于新興動力振興規劃上報國務院表態的這一時點，恰逢年夜盤接近歷史低位估值。在一輪反彈正開始進行的佈景下，新動力的行情必定火爆。
毫無疑問，5萬億投資蘊含的投資機遇是宏大的。據江冰在會議上流露的新聞，規劃內容”重要為先進核能、風能、太陽能等新動力和可再生動力，并對車用新動力等動力新技術的產業化應用做了明確安排”，這天然成為了政策出臺前，5萬億概念股的選股綱領，也成為諸多業內人士的研討焦點。
據長城證券的剖析，依照我國制訂的動力發展規劃，年夜幅度進步核電及可再生動力開發及供應才能成為了必定的選擇。本次5萬億投資中，約有60%將用包養網比較于核電、風電、太陽能等新動力的投資，別的40%的資金將用于傳統動力升級，此中電網投資總額約為5000億元，動力電池汽車補包養一個月價錢貼能夠達到包養網1萬億規模，而分布式動力、潔凈煤應用等約5000億元。
國元證券指出，高達5萬億的巨額投資將年夜年夜推動相關產業的發展，尤其是核能、風能、光伏、潔凈煤、智能電網、車用新動力等焦點產業將迎來宏大的市場空間。在新動力產業的各子行業中，重點看晴天然氣和風電。(.每.日..經.濟.新.聞 .李.智) 平時這個時候，她應該在上班，而不是拖著行李箱，
核電風電機會明顯 光伏恐無太年夜包養網衝破
作為曾經屢遭爆炒的板塊，以核電、風電和太陽能為代表的傳統新動力概念股本年以來的走勢并不出眾。不過，在呼之欲出的新興動力產業投資規劃的推動下，傳統新動力行業公司的遠景必定不會昏暗。
核電板塊值得等待
7月20日，5萬億規劃已上報國務院審批的新聞引發中核科技(000777)、南風股份(300004)等公司股價的異動。因為業內廣泛猜測，核電設備行業必將受害明顯。
根據我國”十二五”動力發展規劃，到2020年非化石動力占一次動力消費的比重將達到15%擺佈。長城證券預算，基于我國現有的核、風、光、生物質等資源，至2020年核電裝機容量無望新增6000萬千瓦。依照核電1.2萬元/千瓦的本錢預算，投資將達到7200億元，國內核電設備商們將未來10年迎來超過7000億的 “年夜蛋糕”。正因為此，核電成為了新動力中最受機構寵愛的板塊。
湘財政證券指出，我國對運營單位實施嚴格的許可證軌制。是以，核級資質可以看做設備企業的焦點競爭力，較高的技術門檻決定了企業核電概念的獨特徵。東方電氣(600875)和上海電氣(601727)基礎壟斷核島設備，競爭優勢(310368)明顯，而中核科技作為中核包養甜心網集團上面獨一一家上市公司，未來的發展也值得關注。
風電蘊躲買賣性機會
2009年，國內風電新增裝機容量達到了超預期的13803.2兆瓦，已經連包養留言板續6年翻番增長，使得風電板塊一度成為市場爆炒的焦點。而5萬億投資計劃和”風電并網技術標準”的公布，無望為風電板塊供給必定的買賣性機會。
業內人士廣泛認為，國家動力局牽頭制訂的我國 “風電并網技術標準”計劃于8月份公布。該標準是為落實 “對可再生動力發電實行全額保證性收購”軌制，將重點對風電場并網方面進行技術規范。風電并網技術標準的出臺，將有利于風能的資源化應用，有用緩解風電并網難的問題，使得風電將有著更年夜的發展遠景和機遇。
一位券商剖析師表現，期近包養留言板將公布的新興動力發展規劃中，關于風能的計劃將會適當調整，將在原計劃3000萬千瓦的基礎上年夜幅進步，最高將能夠進步到8000萬千瓦。依照今朝一千瓦造價8000元到10000元來計算，風能的總投資最高能到1萬億元。是以，相關上市公司金風科技(002202)、振華重工(600320)（600320，收盤價6.84元）等值得留心。
光伏仍陷成長煩惱
作為與核電、風電并駕齊驅的新動力，太陽能重要應用方法光伏發電也長期處于市場資金的關注范圍內。但根據多家券商測算，新興產業發展規劃的5萬億投資中，光伏產業獲得的投資于此前的市場預期能夠基礎相當，并沒有太明顯的增長。
同時，2009年以來硅片價格下跌近50%，多晶硅價格下跌幅度更迫近80%，量價齊跌使得光伏類公司的毛利率和凈利率程度年夜幅下降。2010年，光伏系統的價格預計將繼續降落。湘財證券指出，2010至2014年，預計光伏行業均勻增速為20%~30%，可是由于行業強烈依賴于年夜的經濟環境和當局的支撐計劃，未來全球需求依然能夠出現較年夜的波動。(.每.日.經.濟.新.聞 .李.智)
智能電網建設將展開 掌握五年夜細分行業
2009年，國家電網公司初次提出我國的智能電網發展規劃，并確立了總體發展目標。依照規劃，我國智能電網建設分為三個階段，即將到來的2011~2015年為周全建設階段。業內人士認為，智能電網是電網發展的年夜趨勢，國家電網的年夜投進是智能電網未來幾年穩定增長的主要保證，投資智能電網需掌握幾個重點細分行業。
2011年將進進周全建設期
從智能電網的建設進度來看，2009~2010年規劃試點階段，重要是制訂發展規劃、相關標準，并展開各環節試點任務；2011~2015為周全建設階段，加速特高壓電網和城鄉配電網建設，初步構成智能電網運行把持和互動服務體系，關鍵技術和裝備實現嚴重衝破和廣泛應用；2016~2020年為引領晉陞階段，周全建成統一的”堅強智能電網”，技術和裝備周全達到國際先包養網進程度。
在投資規模方面，到2020年電網總投資規模接近4萬億元，規劃試點階段投資約5500億元；周全建設階段投資金額最多，約2萬億元；基礎建成階段投資1.7萬億元。隨著智能電網建設的展開，智能化投資將明顯增添。
財富證券剖析師易卓認為，智能化建設是電網建設的焦點。智能化建設重點將在賦予”智能”的傳統或新型電網自動化裝置和系統上，重要包含觸及智能化的變電站、柔性交通輸電、智能調度、智能配電系統、智能電表以及智能充電站等二次設備子行業。從投資規模來看，本年預計智能化投資在240億元擺佈，從來歲開始的周全建設，預計兩年夜電網智能化年均投資550億元，投資額將比本年翻番。是以，供給智能化設備的公司從來歲開始盈利將年夜幅度增添。
掌握5年夜細分行業機會
”一旦行業上有嚴重事務發生，智能電網板塊都能夠聯動起來！”一位資深市場人士指出，這些嚴重路人。事務包含主要官員、電網公司高層以及業內著名專家的表態，包養網當局部門出臺行業規劃或攙扶政策，以及智能電網某個領域的嚴重招標等。這些新聞面上的年夜事務出現后，投資機會往往會很快出現，投資者只要儲備了板塊上相關公司的投資信息，才幹敏捷反應，并且從容應對。
中信建投剖析師陳夷華認為，智能電網初期建設重要體現在特高壓建設的推進、用電端采集系統的鋪開包養網車馬費以及智能化、新動力并網技術的應用、數字化變電站試點等方面。是以，在智能電網的投資中，建議可重點掌握特高壓、智能變電站、智能配電、智能用電、節點設備五個細分子行業投資機會。
五個細分行業中，相關受害台灣包養網上市公司包含中國西電(601179)（601179，收盤價6.94元）、特變電工(600089)（600089，收盤價16.11元）、思源電氣(002028)（002028，收盤價24.09元）、國電南自(600268)（600268，收盤價17.80元）、北京科銳(002350)（002350，收盤價24.99元）、森源電氣(002358)（002358，收盤價40.93元）、奧特訊（002227，收盤價29.17元）、榮信股份(002123)（002123，收盤價33.09元）等。(.每.日.經.濟.新.聞 .宋.元.東)
鋰電人氣最旺 四年夜領域個股值得關注
2010年，中國新動力汽車產業化的年夜幕正式拉開，國家攙扶政策從公交車、出租車等公共服務領域拓展到市場容量更年夜的私家消包養俱樂部費領域。本年6包養月，新動力汽車私家購買補貼試點政策的出臺打開了私家消費補貼的年夜門。業內人士認為，私包養網家消費市場領域的拓展意味著新動力汽車產業化走上了疾速發展的”正軌”。
對此，資本包養網車馬費市場也是心領神會，新動力汽車領域受害或能夠受害的上市公司不斷成為市場的熱點。從新動力整車生產商到動力電池，再到下游電池資料，整個產業鏈上的焦點公司你方唱罷我登場，二級市場表現好不熱鬧。在車用新動力領域，電池所占本錢最高，所能產生的附加值預計也最高，此中鋰電領域人氣最為茂盛。
鋰電將成主流動力電池
女大生包養俱樂部
與傳統汽車比擬，新動力汽車產業鏈在基礎包養價格ptt上進行了延長，增添了電池、電機、電控系統等組件。電池是新動力汽車產業鏈中最為焦點的環節。在新動力汽車新增組件中，電池系統占新增本錢的絕年夜部門，這個包養網環節預期產生的附加值也最高。根據測包養故事算，動力電池在純電動車的本錢構成中高達60%。
今朝適一起配合為新動力汽車動力源(600405)的電池重要有鉛酸蓄電池、鎳氫動力電池以及鋰離子動力電池，業內廣泛認為鋰電池將成為主流動力電池。鋰離子電池有份量輕、比能量和比功率高、體積小、循環壽命長、無記憶性、自放電率低、溫度適用范圍廣等諸多優點，並且擁有較年夜的技術晉陞和本錢降落空間，是以從中長期來看，鋰又漂亮又唱歌好聽？美麗……歌聲……甜美？聲音甜美，電池將慢慢實現在動力電池市場對鎳氫電池的代替。
投資鋰電包養掌握四年夜領域
從結構上看，鋰離子電池重要包括四部門：正極資料是縮成一團，微弱地哼叫著。、負極資料、電解液、隔閡及超薄銅箔鋁箔等輔助資料。此中正極資料、電解液和隔閡是最焦點的三種資料，直接決定電池平安機能、容量，占鋰離子動力電池本錢的70%以上。今朝常用鋰電池的正極資料重要有鈷酸鋰、錳酸鋰、鎳酸鋰、三元資料以及磷酸鐵鋰。
財富證券剖析師李偉平易近認為，比擬較而言，磷酸鐵鋰是今朝最幻想的正極資料，它放電功率高、包養網車馬費本錢低（約包養網單次18萬~20萬元/噸）、可疾速充電且循環壽命長（1000次以上），在高溫高熱環境下穩定性高。今朝，涉足正極資料的上市公司有中信國安(000839)（000839，收盤價11.43元）、杉杉股份(600884)（600884，收盤價17.12元）、橫店東磁(002056)。六國化工(600470)（600470，收盤價13.23元）不久前也宣布進軍新動力領域，磷酸鐵鋰恰是其目標。
負極資料重要以石墨、石墨化纖資料等為主，生產技術壁壘較低，高低游穩定的供應關系是行業競爭的關鍵，競爭格式相對穩定。我國已有不少企業從事鋰電負極資料生產。此中，中國寶安(000009)（000009，收盤價9.69元）旗下的深圳貝瑞特公司不僅擁有行業的最年夜產能，同時也是行業標準的制訂者，領先位置較為明顯。杉杉股份旗下上海杉杉公司也有1200噸負極資料產能。
隔閡對鋰電池的平安機能有極年夜影響，在鋰電池的本錢構成中占有約25%的比例，但毛利率高達70%，是動力鋰電池中盈利才能最強的部門。國產隔閡從2005年才開始上市，但與國外比，國產隔閡的厚度、強度、孔吸率不克不及獲得整體兼顧，且穩定性普通，重要供應中低端市場。國內涉足隔閡的上市公司企業有佛塑股份(000973)（000973，收盤價包養12.27元），由子公司金輝高科運作。
電解液占鋰電池本錢的15%擺佈，毛利率約為40%包養網評價。今朝全國產能約1.8萬噸，供需基礎均衡，但未來新動力汽車車對電解液需求拉動較年夜。國內具有規模生產才能的電解液廠商重要有江蘇國泰(002091)（002091，收盤價23.83元）旗下包養網的華榮化工、杉杉股份旗下的東莞杉杉以及新宙邦(300037)，華芳紡織(600273)旗下的華天公司也規劃有5000噸產能，但今朝仍處于試產階段。
別的，電解液的重要原資料是六氟磷酸鋰，占電解液本錢50%以上。由于生產技術難度高，電解液市場今朝被japan(日本)幾家企業壟斷，我國企業尚未完整把握其生產技術，今朝試制六氟磷酸鋰的上市公司重要是江蘇國泰和多氟多(002407)（002407，收盤價46.55元）。
剖析人士進一個步驟認為，由于今朝新動力整車作者是不是邏輯繞過了？本錢較高，盈利才能包養軟體較低，建議關注鋰電池的高低游產業鏈，如擁有礦產資源的西躲礦業(000762)（000762，收盤價28.14元）、路翔股份(002192)。銅箔作為鋰電池的重要輔助資料，也值得適當關注。中科英華(600110)是今朝銅箔生他們的邏輯了？產的龍頭股，在電機與把持系統方面，年夜洋電機(002249)（002249，收盤價25.78元）、中科三環(000970)（000970，收盤價13.13元）、寧波韻升(600366)（600366，收盤價15.06元）都參與此中。(.每.日.經.濟.新.聞 .宋.元.東)
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